編者按：為通過資本市場上市融資、進一步擴大發(fā)展規(guī)模，擬上市公司需要按照上市方案對股權(quán)結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，尤其對有限責(zé)任公司而言，還需要進行股份改制。隨著注冊制在全市場和各類公開發(fā)行股票行為間全面推廣，上市條件更加多元包容，但發(fā)行人仍需確保其符合發(fā)行條件、上市條件以及相關(guān)信息披露要求，對監(jiān)管部門圍繞主體資格、歷史沿革、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易、稅務(wù)風(fēng)險等方面的問詢作出回應(yīng)。其中，公司上市前，個人股東股權(quán)變動的稅務(wù)風(fēng)險部分根植于其持股方式，為避免因構(gòu)成嚴(yán)重稅務(wù)行政處罰或存在涉稅刑事風(fēng)險而使企業(yè)無法上市，企業(yè)在股權(quán)架構(gòu)的設(shè)計與搭建上需慎之又慎。

擬上市公司個人股東股權(quán)變動的風(fēng)險來源

（一）資本公積轉(zhuǎn)增股本

案例一：2019年5月，A公司資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本，甲、乙、丙作為自然人股東未繳納個人所得 ……